中銀大健康股票型證券投資基金（中銀大健康股票C）基金產(chǎn)品資料概要更新
中銀大健康股票型證券投資基金（中銀大健康股票C）
基金產(chǎn)品資料概要更新
編制日期：2026年3月17日
送出日期：2026年3月19日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱中銀大健康股票基金代碼009414
下屬基金簡稱中銀大健康股票C下屬基金代碼010321
基金管理人中銀基金管理有限公司基金托管人交通銀行股份有限公司
基金合同生效日2020-05-27
基金類型股票型交易幣種人民幣
運作方式普通開放式開放頻率每個開放日
開始擔(dān)任本基金
2025-03-26
基金經(jīng)理的日期
基金經(jīng)理王方舟
證券從業(yè)日期2017-08-08
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
(一)投資目標(biāo)與投資策略
本基金主要通過精選投資于大健康主題相關(guān)證券，在合理控制風(fēng)險并
投資目標(biāo)保持基金資產(chǎn)良好流動性的前提下，力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增
值。
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行
上市的股票（包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許上
市的股票）、存托憑證、港股通標(biāo)的股票、債券（包括國債、金融債、
企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級債、地方政府債券、政府支持機構(gòu)
債券、政府支持債券、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可轉(zhuǎn)債的
純債部分）、可交換債券、短期融資券、超短期融資券、央行票據(jù)）、
資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款（包括協(xié)議存款、定期存款及其
投資范圍他銀行存款）、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨以及
法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國
證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定）。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履
行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。
本基金股票及存托憑證投資占基金資產(chǎn)的比例范圍為80%-95%（其中
投資于港股通標(biāo)的股票的比例占股票資產(chǎn)的0-20%；投資于大健康主
題相關(guān)證券的投資比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%）。本基金每個
交易日日終在扣除股指期貨、國債期貨合約需繳納的交易保證金后，
應(yīng)當(dāng)保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政
府債券，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金和應(yīng)收申購款等。
股指期貨、國債期貨的投資比例依照法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)的規(guī)定執(zhí)行。
如果法律法規(guī)或中國證監(jiān)會變更投資品種的投資比例限制，基金管理
人在履行適當(dāng)程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
（一）資產(chǎn)配置策略
本基金的資產(chǎn)配置策略主要依托于本基金管理人的大類資產(chǎn)配置體
系，對股票、債券、現(xiàn)金等主要大類資產(chǎn)的表現(xiàn)進行預(yù)測，進而確定
本基金對股票、債券、貨幣市場工具及其他金融工具的投資比例。
本基金管理人的大類資產(chǎn)配置體系以定性和定量相結(jié)合的方法，對宏
觀發(fā)展政策驅(qū)動力、宏觀經(jīng)濟驅(qū)動力、宏觀價格驅(qū)動力、流動性政策
驅(qū)動力、資產(chǎn)主體經(jīng)營驅(qū)動力、市場參與度驅(qū)動力和境外因素驅(qū)動力
七個因素進行綜合考量，在風(fēng)險與收益相匹配的原則下，力求取得中
長期的絕對和相對收益。
（二）股票投資策略
1、大健康主題相關(guān)股票的界定
本基金定義的大健康產(chǎn)業(yè)是與國民健康狀況提升、改善和恢復(fù)直接或
間接相關(guān)產(chǎn)業(yè)的統(tǒng)稱，不僅包括身體健康，還包括生活健康、身心健
康、健康服務(wù)、健康養(yǎng)老等。大健康產(chǎn)業(yè)可細(xì)分為下述子產(chǎn)業(yè)：
（1）醫(yī)療保健產(chǎn)業(yè)（藥品零售、醫(yī)療保健設(shè)備與服務(wù)、制藥、生物科
技行業(yè)）；
（2）食品健康產(chǎn)業(yè)（農(nóng)業(yè)與農(nóng)產(chǎn)品加工、食品飲料）；
（3）環(huán)保產(chǎn)業(yè)（環(huán)保服務(wù)、機械設(shè)備、公用事業(yè)、建筑裝飾行業(yè)）；
（4）養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)（消費電子、休閑用品與服務(wù)、酒店旅游、教育、文化
傳媒、藥品零售、家庭用品、人壽保險、互聯(lián)網(wǎng)軟件行業(yè)）；
（5）體育產(chǎn)業(yè)（體育服務(wù)業(yè)、體育用品制造與銷售、體育媒體、體育
主要投資策略醫(yī)療、體育彩票衍生行業(yè)）。
2、A股投資策略
（1）公司基本面評價
本基金將重點投資于滿足基金管理人以下分析標(biāo)準(zhǔn)的公司：公司經(jīng)營
穩(wěn)健，盈利能力較強或具有較好的盈利預(yù)期；財務(wù)狀況運行良好，資
產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)相對合理，財務(wù)風(fēng)險較??；公司治理結(jié)構(gòu)合理、管理團隊
相對穩(wěn)定、管理規(guī)范、具有清晰的長期愿景與企業(yè)文化、信息透明。
（2）估值水平分析
本基金將根據(jù)上市公司的行業(yè)特性及公司本身的特點，選擇合適的股
票估值方法?？晒┻x擇的估值方法包括市盈率法（P/E）、市凈率法
（P/B）、市盈率－長期成長法（PEG）、企業(yè)價值/銷售收入(EV/SALES)、
企業(yè)價值/息稅折舊攤銷前利潤法（EV/EBITDA）、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模
型（FCFF，F(xiàn)CFE）或股利貼現(xiàn)模型（DDM）等。通過估值水平分析，
基金管理人力爭發(fā)掘出價值被低估或估值合理的股票。
（3）股票組合的構(gòu)建與調(diào)整
本基金將結(jié)合基本面評價和估值水平分析研究成果，綜合考量商業(yè)模
式、行業(yè)前景和企業(yè)治理結(jié)構(gòu)等方面，通過對上市公司的成長性和價
值進行綜合評判，精選出具有成長性且估值合理或被低估的上市公司
形成股票投資組合，并根據(jù)行業(yè)趨勢等因素進行動態(tài)調(diào)整。
3、港股通標(biāo)的股票投資策略
另外，本基金可通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香
港股票市場，不使用合格境內(nèi)機構(gòu)投資者（QDII）境外投資額度進行
境外投資。本基金精選大健康主題相關(guān)的港股通標(biāo)的股票，將具有成
長性且估值合理或被低估的港股納入本基金的股票投資組合。
4、存托憑證投資策略
本基金投資存托憑證的策略依照上述境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)
行。
（三）債券投資策略
在大類資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上，本基金將依托基金管理人固定收益團隊的
研究成果，綜合分析市場利率和信用利差的變動趨勢，采取久期調(diào)整、
收益率曲線配置和券種配置等積極投資策略，把握債券市場投資機會，
實施積極主動的組合管理，以獲取穩(wěn)健的投資收益。
1、久期管理
本基金將在對國內(nèi)宏觀經(jīng)濟要素變化趨勢進行分析和判斷的基礎(chǔ)上，
通過有效控制風(fēng)險，基于對利率水平的預(yù)測和股票型基金中債券投資
相對被動的特點，進行以“目標(biāo)久期”為中心的資產(chǎn)配置，以收益性
和安全性為導(dǎo)向配置債券組合。
2、期限結(jié)構(gòu)配置
由于期限不同，債券對市場利率的敏感程度也不同，本基金將結(jié)合對
收益率曲線變化的預(yù)測，采取下面的幾種策略進行期限結(jié)構(gòu)配置：首
先采取主動型策略，直接進行期限結(jié)構(gòu)配置，通過分析和情景測試，
確定長期、中期、短期三種債券的投資比例。然后與數(shù)量化方法相結(jié)
合，結(jié)合對利率走勢、收益率曲線的變化情況的判斷，適時采用不同
投資組合中債券的期限結(jié)構(gòu)配置。
3、確定類屬配置
收益率利差策略是債券資產(chǎn)在類屬間的主要配置策略。本基金在充分
考慮不同類型債券流動性、稅收以及信用風(fēng)險等因素基礎(chǔ)上，進行類
屬的配置，優(yōu)化組合收益。
4、個債選擇
本基金在綜合考慮上述配置原則基礎(chǔ)上，通過對個體券種的價值分析，
重點考察各券種的收益率、流動性、信用等級，選擇相應(yīng)的最優(yōu)投資
對象。本基金還將采取積極主動的策略，針對市場定價失誤和回購套
利機會等，在確定存在超額收益的情況下，積極把握市場機會。本基
金在已有組合基礎(chǔ)上，根據(jù)對未來市場預(yù)期的變化，持續(xù)運用上述策
略對債券組合進行動態(tài)調(diào)整。
（四）資產(chǎn)支持證券投資策略
本基金管理人通過考量宏觀經(jīng)濟形勢、提前償還率、違約率、資產(chǎn)池
結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)池資產(chǎn)所在行業(yè)景氣情況等因素，預(yù)判資產(chǎn)池未來現(xiàn)金
流變動；研究標(biāo)的證券發(fā)行條款，預(yù)測提前償還率變化對標(biāo)的證券平
均久期及收益率曲線的影響，同時密切關(guān)注流動性變化對標(biāo)的證券收
益率的影響，在嚴(yán)格控制信用風(fēng)險暴露程度的前提下，通過信用研究
和流動性管理，選擇風(fēng)險調(diào)整后收益較高的品種進行投資。
（五）衍生品投資策略
1、股指期貨投資策略
本基金將根據(jù)風(fēng)險管理的原則，以套期保值為目的，有選擇地投資于
股指期貨。套期保值將主要采用流動性好、交易活躍的期貨合約。
本基金在進行股指期貨投資時，將通過對證券市場和期貨市場運行趨
勢的研究，并結(jié)合股指期貨的定價模型尋求其合理的估值水平。本基
金管理人將充分考慮股指期貨的收益性、流動性及風(fēng)險特征，通過資
產(chǎn)配置、品種選擇，謹(jǐn)慎進行投資，以降低投資組合的整體風(fēng)險。
2、國債期貨投資策略
國債期貨作為利率衍生品的一種，有助于管理債券組合的久期、流動
性和風(fēng)險水平?；鸸芾砣藢凑障嚓P(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，根據(jù)風(fēng)險管
理的原則，以套期保值為目的，結(jié)合對宏觀經(jīng)濟形勢和政策趨勢的判
斷、對債券市場進行定性和定量分析。構(gòu)建量化分析體系，對國債期
貨和現(xiàn)貨的基差、國債期貨的流動性、波動水平、套期保值的有效性
等指標(biāo)進行跟蹤監(jiān)控，在最大限度保證基金資產(chǎn)安全的基礎(chǔ)上，力求
實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
中證健康產(chǎn)業(yè)指數(shù)收益率×75%＋恒生指數(shù)收益率×10%+中債綜合
業(yè)績比較基準(zhǔn)
全價（總值）指數(shù)收益率×15%
本基金為股票型基金，其預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益水平高于混合型基金、
債券型基金和貨幣市場基金。
風(fēng)險收益特征本基金可投資港股通標(biāo)的股票，將面臨需承擔(dān)匯率風(fēng)險、境外市場風(fēng)
險以及港股通機制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則
等差異帶來的特有風(fēng)險。
(二)投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
投資組合資產(chǎn)配置圖表
數(shù)據(jù)截止日期：2025-12-31
2.91%銀行存款和結(jié)算
備付金合計
3.11%其他資產(chǎn)
5.11%固定收益投資
88.86%權(quán)益投資
(三)自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的比較
圖
數(shù)據(jù)截止日期：2024-12-31
10.00%5.00%0.00%-5.00%-10.00%-15.00%-20.00%
2020 2021 2022 2023 2024
凈值增長率 5.05% -5.97% -8.80% -3.48% -7.41%
業(yè)績基準(zhǔn)收益率 -1.88% -1.72% -18.79% -11.78% -2.86%
注：基金的過往業(yè)績不代表未來表現(xiàn)。
合同生效當(dāng)年不滿完整自然年度的，按實際期限計算凈值增長率。
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關(guān)費用
以下費用在認(rèn)購/申購/贖回基金過程中收?。?
份額（S）或金額（M）
費用類型收費方式/費率備注
/持有期限（N）
N
贖回費7天≤N
N≥30天0.00%
注：本基金C類基金份額不收取申購費。
（二）基金運作相關(guān)費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費用類別收費方式/年費率或金額收取方
管理費1.20%基金管理人、銷售機構(gòu)
托管費0.20%基金托管人
銷售服務(wù)費0.40%銷售機構(gòu)
審計費用30,000.00會計師事務(wù)所
信息披露費120,000.00規(guī)定披露報刊
《基金合同》生效后與基金相關(guān)的律
師費、訴訟費、仲裁費、基金份額持
其他費用相關(guān)服務(wù)機構(gòu)
有人大會費用、基金的相關(guān)賬戶的開
戶及維護費用、基金的銀行匯劃費用
以及按照國家有關(guān)規(guī)定和《基金合
同》約定，可以在基金財產(chǎn)中列支的
其他費用。費用類別詳見本基金《基
金合同》及《招募說明書》或其更新。
注：1.本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費用和稅負(fù)，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
2.審計費用、信息披露費為基金整體承擔(dān)費用，非單個份額類別費用，且年金額為預(yù)估值，
最終實際金額以基金定期報告披露為準(zhǔn)。
（三）基金運作綜合費用測算
若投資者認(rèn)購/申購本基金份額，在持有期間，投資者需支出的運作費率如下表：
基金運作綜合費率（年化）
1.87%
注：基金管理費率、托管費率、銷售服務(wù)費率（若有）為基金現(xiàn)行費率，其他運作費用以最
近一次基金年報披露的相關(guān)數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)測算。
四、風(fēng)險揭示與重要提示
（一）風(fēng)險揭示
本基金不提供任何保證，投資者可能損失投資本金。投資有風(fēng)險，投資者購買基金
時應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風(fēng)險，投資者購買基金時應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
本基金可能面臨的風(fēng)險包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險、管理風(fēng)險等。
本基金的特定風(fēng)險包括：（1）本基金可投資于可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券，需要承擔(dān)可
轉(zhuǎn)換債券和可交換債券市場的流動性風(fēng)險、債券價格受所對應(yīng)股票價格波動影響而波動的風(fēng)
險以及在轉(zhuǎn)股期或換股期不能轉(zhuǎn)股或換股的風(fēng)險等。（2）本基金的投資范圍包括資產(chǎn)支持
證券。資產(chǎn)支持證券存在信用風(fēng)險、利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險、提前償付風(fēng)險、操作風(fēng)險和法
律風(fēng)險等。（3）本基金的投資范圍包括國債期貨，國債期貨的投資可能面臨市場風(fēng)險、基
差風(fēng)險、流動性風(fēng)險。（4）本基金可按照基金合同的約定投資股指期貨。期貨市場與現(xiàn)貨
市場不同，采取保證金交易，風(fēng)險較現(xiàn)貨市場更高。雖然本基金對股指期貨的投資僅限于現(xiàn)
金管理和套期保值等用途，在極端情況下，期貨市場波動仍可能對基金資產(chǎn)造成不良影響。
（5）港股通業(yè)務(wù)實施每日額度限制。在聯(lián)交所開市前時段，當(dāng)日額度使用完畢的，新增的
買單申報將面臨失敗的風(fēng)險；在聯(lián)交所持續(xù)交易時段或收市競價交易時段，港股通當(dāng)日額度
使用完畢的，當(dāng)日本基金將面臨不能通過港股通進行買入交易的風(fēng)險。（6）本基金將投資
港股通標(biāo)的股票，在交易時間內(nèi)提交訂單依據(jù)的港幣買入?yún)⒖紖R率和賣出參考匯率，并不等
于最終結(jié)算匯率。港股通交易日日終，中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司進行凈額換匯，將換
匯成本按成交金額分?jǐn)傊撩抗P交易，確定交易實際適用的結(jié)算匯率。故本基金投資面臨匯率
風(fēng)險，匯率波動可能對基金的投資收益造成損失。（7）本基金可能面臨境外投資風(fēng)險，包
括本基金將通過港股通投資于香港市場，在市場進入、可投資對象、稅務(wù)政策等方面都有一
定的限制，而且此類限制可能會不斷調(diào)整，這些限制因素的變化可能對本基金進入或退出當(dāng)
地市場造成障礙，從而對投資收益以及正常的申購贖回產(chǎn)生直接或間接的影響；香港市場交
易規(guī)則有別于內(nèi)地A股市場規(guī)則，會面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度
以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險。（8）《基金合同》生效后，若連續(xù)50個工作日出現(xiàn)
基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應(yīng)
當(dāng)按照《基金合同》的約定程序進行清算并終止《基金合同》，不需要召開基金份額持有人
大會。故存在著基金無法繼續(xù)存續(xù)的風(fēng)險。（9）基金資產(chǎn)可投資于存托憑證，會面臨與創(chuàng)
新企業(yè)、境外發(fā)行人、中國存托憑證發(fā)行機制以及交易機制等差異帶來的特有風(fēng)險，包括但
不限于創(chuàng)新企業(yè)業(yè)務(wù)持續(xù)能力和盈利能力等經(jīng)營風(fēng)險，存托憑證持有人與境外基礎(chǔ)證券發(fā)行
人的股東在法律地位、享有權(quán)利等方面存在差異可能引發(fā)的風(fēng)險；存托協(xié)議自動約束存托憑
證持有人的風(fēng)險；存托憑證持有人在分紅派息、行使表決權(quán)等方面的特殊安排可能引發(fā)的風(fēng)
險；存托憑證退市的風(fēng)險；因多地上市造成存托憑證價格差異以及受境外市場影響交易價格
大幅波動的風(fēng)險；存托憑證持有人權(quán)益被攤薄的風(fēng)險；已在境外上市的基礎(chǔ)證券發(fā)行人，在
持續(xù)信息披露監(jiān)管方面與境內(nèi)可能存在差異的風(fēng)險；境內(nèi)外法律制度、監(jiān)管環(huán)境差異可能導(dǎo)
致的其他風(fēng)險等。（10）本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化，選擇將
部分基金資產(chǎn)投資于港股或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股，本基金并非必然投資港股。
投資者應(yīng)認(rèn)真閱讀《基金合同》、《招募說明書》等法律文件，及時關(guān)注本公司出具的適
當(dāng)性意見，各銷售機構(gòu)關(guān)于適當(dāng)性的意見不必然一致，本公司的適當(dāng)性匹配意見并不表明對
基金的風(fēng)險和收益做出實質(zhì)性判斷或者保證?；鸷贤嘘P(guān)于基金風(fēng)險收益特征與基金風(fēng)險
等級因考慮因素不同而存在差異。投資者應(yīng)了解基金的風(fēng)險收益情況，結(jié)合自身投資目的、
期限、投資經(jīng)驗及風(fēng)險承受能力謹(jǐn)慎決策并自行承擔(dān)風(fēng)險，不應(yīng)采信不符合法律法規(guī)要求的
銷售行為及違規(guī)宣傳推介材料。
（二）重要提示
1.中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊或核準(zhǔn)，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)
性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險?；鸸芾砣艘勒浙”M職守、誠實信用、謹(jǐn)
慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益?；鹜顿Y
者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
2.基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信
息發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存在
一定的滯后，如需及時、準(zhǔn)確獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨
時公告等。
3.各方當(dāng)事人同意，因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》有關(guān)的一切爭議，如經(jīng)
友好協(xié)商未能解決的，任何一方均有權(quán)將爭議提交上海國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會（上海國際
仲裁中心），按照上海國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會（上海國際仲裁中心）屆時有效的仲裁規(guī)則
進行仲裁。仲裁地點為上海市。仲裁裁決是終局的，對各方當(dāng)事人均有約束力，仲裁費用由
敗訴方承擔(dān)。爭議處理期間，基金合同當(dāng)事人應(yīng)恪守各自的職責(zé)，繼續(xù)忠實、勤勉、盡責(zé)地
履行基金合同規(guī)定的義務(wù)，維護基金份額持有人的合法權(quán)益?！痘鸷贤肥苤袊桑?
基金合同之目的，不包括香港、澳門特別行政區(qū)和臺灣地區(qū)法律）管轄。
五、其他資料查詢方式
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1.基金合同、托管協(xié)議、招募說明書
2.定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
3.基金份額凈值
4.基金銷售機構(gòu)及聯(lián)系方式
5.其他重要資料
中銀大健康股票型證券投資基金（中銀大健康股票C）基金產(chǎn)品資料概要更新.pdf